Как попасть на Нью-Йоркскую фондовую биржу

Словарик для инвестора 

NYSE Euronext -- крупнейшая фондовая биржа мира. Объединяет шесть бирж акций в пяти странах и шесть бирж по работе с производными финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами и тому подобным). На NYSE представлены акции более 3000 эмитентов с общим объемом капитализации в $28,5 триллионов.
NASDAQ -- самая крупная электронная торговая площадка в мире. Она специализируется на акциях высокотехнологичных компаний (там представлены, в частности, Microsoft, Intel, Apple, Google, Yahoo и прочие). На NASDAQ торгуют ценными бумагами почти 5000 эмитентов.
Кредитное плечо -- соотношение между суммой залога трейдера и выделяемым под нее капиталом. Оно позволяет игрокам совершать сделки на фондовом рынке в большем объеме: 1:2 или 1:10 и так далее.


Одессит Александр Герчик, один из партнеров Hold Brothers, начал свою брокерскую карьеру с того, что эмигрировал из Украины в США. Сначала он, как и многие эмигранты, работал таксистом в Нью-Йорке. Потом попал на NYSE и начал заниматься обслуживанием клиентов, а позже стал торговать для себя.
Первое время начинающему трейдеру было очень трудно, ведь никто его ничему не учил и ничего не объяснял. "Мне говорили -- делай "трейды" (сделки. -- Ред.) и анализируй. На протяжении первых трех лет я приходил на работу в полпятого утра и уходил поздно вечером. Думаю, начинающий трейдер должен обладать сумасшедшим желанием, выносливостью, готовностью не зарабатывать первое время, а также терпением и дисциплинированностью. Сначала я пытался зарабатывать от $100 до $200 в день и терять от $30 до $70. Соответствие дней должно составлять 3--4 к одному, так, чтобы один прибыльный день покрывал три убыточных. Я начинал торговать на $10 000, включая плечо (смотри "Словарик для инвестора". -- Ред.). Такие деньги позволяют купить 200 акций 50-долларовой бумаги, то есть если вы сделали 30 центов на акции, то заработали $60", -- рассказал "Деньгам" Александр, у которого, как он утверждает, с 1999 года не было ни одного убыточного месяца.

Конечно, случай г-на Герчика уникальный. Александр даже стал одним из героев популярного в Америке фильма Wall Street Warriors о фондовых спекулянтах. Однако многие из "наших" уже открыли для себя зарубежный фондовый рынок и играют на той же NYSE, не выезжая за пределы Родины (подробнее см. "Деньги", №21 от 22 февраля 2007 года, доступно на www.dengi-ua.com). Что интересует там инвесторов? Во-первых, на зарубежных биржах крутятся акции крупнейших компаний мира. Во-вторых, есть возможность совершать через Интернет огромное число сделок в течение дня. Стоит ли говорить, что частные инвесторы, покупающие акции на украинских биржах и торговых площадках, лишены всего этого?

Как начать игру

Но для того, чтобы заработать (или проиграть :)) на зарубежной бирже хотя бы $20, придется приложить немало усилий.
Из Украины можно инвестировать деньги в зарубежные акции двумя путями: заключением контрактов на разницу, так называемые сделки CFD (см. "Деньги", №43 от 1 ноября 2007 года, доступно на www.dengi-ua.com), либо путем открытия счета у брокера, через которого можно начать торговать за рубежом.
Напомним, что при торговле контрактами на разницу (CFD) заявки инвесторов не поступают на зарубежную биржу, а остаются в компании, которая предоставляет данные услуги. Выигрыш игрока в данном случае -- проблема для компании, так как если ее риск-менеджер не перекроет сделку у контрагента (более крупной компании или банка), то операция окажется ее чистым убытком. Приводить список компаний, которые предоставляют услуги CFD-торговли, не имеет смысла, поскольку их число в Украине исчисляется десятками, и их достаточно легко найти в Сети.

Реально торговать на бирже предлагают брокерские компании, которые, как они утверждают, имеют контракт с NYSE. На украинском рынке наиболее активно подвизаются три брокера, которые помогают осуществлять сделки за рубежом, -- Genesis, Hold Brothers и Intway (подробнее об Intway -- см. "Деньги", №16 от 17 апреля 2008 года, доступно на www.dengi-ua.com). Все эти брокеры зарубежные. В Украине находятся компании (как правило, с одноименными названими), которые лишь обслуживают данные структуры. Наверняка если поискать, еще и брокеров можно найти, но о них известно намного меньше.
Подчеркнем, что гораздо безопаснее работать напрямую с иностранными брокерами, связываясь с ними через Интернет или как-то иначе. В этом случае у инвесторов будет гораздо больший выбор брокеров, да и проверить репутацию компаний будет гораздо проще, чем их представителей в Украине. Но важно еще одно обстоятельство: работающие легально иностранные брокеры контролируются регулирующими органами тех стран, в которых они зарегистрированы. Это солидная гарантия, тогда как компании, находящиеся вне юрисдикции каких-либо регуляторов, могут предложить инвесторам разве что "честное купеческое слово".

Учитывая, что средняя стоимость одной акции транснациональной корпорации на бирже составляет $20--80, денег на саму покупку акций нужно будет немного. "Для выхода на NYSE достаточно иметь хотя бы $1. Нужно только обратиться к брокеру и поручить ему купить акции конкретных компаний", -- заверяет Аарон Голдштейн, глава направления по развитию бизнеса на территории Украины и СНГ в NYSE Euronext.

Конечно, г-н Голдштейн все приукрашает: ведь еще придется платить комиссионные брокеру, а лот должен составлять не менее 100 акций, однако все равно -- "для старта" порог на NYSE достаточно низкий. Для того чтобы научиться работать на рынке, необходим счет не менее чем на $2000--10 000 и полгода на обучение -- это единогласное мнение всех опрошенных "Деньгами" трейдеров. Но вот сами украинские фондовики куда более категоричны. "Даже со $100 тыс. нет особого смысла инвестировать деньги за рубеж. Желательно иметь сумму не менее $1 млн.", -- говорит президент ИГ "Альтера-Финанс" Михаил Жернов. Это, крайность, конечно. Но несколько тысяч долларов явно не стоят того, чтобы уделять онлайн-управлению этим капиталом много времени.



На открытие счета и оформление лицензии НБУ (или на то, чтобы обойти эту процедуру :)) также предстоит потратить от $20 до $1000 в зависимости от запросов брокеров и выбранной схемы для выхода на зарубежный рынок (легальной или не очень). Оформлением лицензии на инвестирование средств за рубеж, как правило, занимается сам инвестор -- брокер лишь обслуживает сделки. В Genesis на открытие счета уходит несколько десятков долларов, в Intway для этого нужно купить стартовый пакет за $300, в Hold Brothers стоимость открытия счета включена в комиссионные, которые составляют доллар за сто купленных акций. Хранение акций происходит на счету брокеров, поэтому плата за эту операцию не взимается. Мы решили копнуть глубже и узнать, что стоит за каждой из брокерских компаний.

MLM -- не предлагать

Компания Intway предлагает вкладывать деньги в фондовый рынок США, даже если у игрока есть только доллар в кармане. Предложение заманчивое. Но, как мы уже сказали, по правилам фондовой биржи NYSE, минимальное количество акций, с которым можно совершить сделку, -- 100. Следовательно, на доллар можно купить акции, стоимость которых составляет цент и меньше. :) Таковых в листинге не обнаружено.

Продолжая тему, напоминаем, что компания Intway к брокерам вообще не имеет никакого отношения. Сделки, совершаемые на платформе компании, проводятся через клиринговый дом Penson, клиентом которого являются сами "интвеевцы" (участники MLM-сети). То есть торговля через Intway больше похожа на торговлю CFD-контрактами. Но это не значит, что заработать не удастся -- просто нужно изначально понимать что к чему и осознавать свои риски.
Люди, которые уже являются клиентами Intway, легко могут проверить один простой факт: купить через платформу Intway 50--100 акций любой компании и посмотреть, отобразилась ли их сделка на сайте NYSE. Если такого не происходит, значит, Intway к NYSE имеет весьма отдаленное отношение. :) В чем мы лично уже убедились.

Другие брокеры куда реальнее -- в принципе, можно убедиться, что сделки, совершаемые через них, реально осуществляются на NYSE. Они помогают не только открыть счет, но и установить платформу, через которую можно реально торговать на бирже через Интернет и даже получить кредитное плечо (см. "Берем недорого". -- Ред.). Относительно Hold Brothers нами была найдена информация на сайте NYSE, что она действительно является членом Нью-Йоркской фондовой биржи с 2006 года.

К слову, на этом же сайте легко проверить любого брокера, который декларирует возможность зарубежных инвестиций (а таких сейчас в Украине немало). Выяснить, легально ли работает структура, можно и через сайт FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, основанная в США в июле 2007 года неправительственная организация, объединяющая 677 тыс. участников фондового рынка, в том числе 5000 брокеров).
"Братья" начали свою работу в Украине в 1994 году. Есть одесское отделение (существует с 2004 года) и киевское отделение, организованное в 2008 году. Комиссионные -- $1 за сделку со 100 акциями. В случае intraday-торговли (в течение дня) предлагается воспользоваться услугами E-signal-компании, которая предоставляет платформу для анализа рынка. Стоимость такой услуги -- от $60 в месяц.

Стоимость услуг другого реального брокера -- Genesis, данные о котором можно легко найти на сайте FINRA, формируется иначе. Плата берется практически за все -- за отправку запроса, использование терминала, открытие счета и так далее. Представители в Украине -- CY Group , Laser и другие.
По поводу украинских представителей иностранных брокеров в инвесторской среде бродят разные мнения. Например, такое: "Компания… не контролирует действия партнеров и качество обучения, что не очень хорошо сказывается на результативности трейдеров. Некоторые представители… просто ужасны". Поэтому выбирать нужно осторожно. Благо в Украине выбор посредников все шире.

Что покупать и зачем

При просмотре списка акций на зарубежных биржах глаза, конечно, разбегаются. Microsoft, Google, General Motors -- все это оказывается, как говорила героиня "Служебного романа", "доступным для человека с интеллектом". :) Как правильно выбрать объект вложения и не прогадать?
Александр Герчик советует начинающим игрокам покупать в основном те акции, которые находятся в движении (котировки по которым активно растут. -- Ред.). "Когда я начинал, то каждый день выбирал новые бумаги. Среди огромного количества акций на NYSE всегда можно найти то, что движется. Я пытался торговать несколько акций одновременно. Скажем, если вы на одной акции заработаете 50 центов, а на трех потеряете по 10, то будете в плюсе на четырех сделках в 20 центов. То есть торговать одновременно нужно много", -- советует игрок. Ну а "Деньги" напоминают: принесет ли очередная сделка прибыль инвестору -- неизвестно, но заплатить по ней комиссионные брокеру точно придется.

Как рассказывают те, кто давно играет, NASDAQ и NYSE потому и удобны для частных инвесторов, что являются наиболее крупными и более ликвидными по сравнению с остальными биржами. Перечень компаний, чьи акции торгуются на NASDAQ, достигает 5000, на NYSE -- около 3000 . Что ни говори, есть из чего выбрать то, что потом можно легко продать.

Для инвестора-новичка NYSE интереснее, чем NASDAQ. Дело в том, что котируемые на NASDAQ акции ведут себя более подвижно (фондовики говорят -- волатильно) по причине наличия нескольких крупных игроков. Никто не обязан при падении цен на такую акцию покупать ее, а при росте -- продавать. На NYSE ценообразование происходит немного по-другому. У каждой акции есть маркет-мейкер, через которого проходят все цены на бумагу и который выставляет котировки. Он обязан покупать акции для себя, если кто-то хочет их продать, когда нет спроса на рынке, и, наоборот, он обязан продать свои акции, если кто-то хочет купить их по рыночной цене.

Такая на первый взгляд мелочь может сэкономить значительные суммы в моменты всеобщей паники на рынке (правда, при значительном броске курса акций торги вовсе могут быть остановлены. -- Ред.). Те, кто инвестирует в украинские компании, знают, что в украинских торговых системах можно видеть цену спроса и предложения на акции, но реально купить или продать свой пакет по этим ценам -- не всегда возможно.

Предостережения напоследок

Чтобы узнать все эти нюансы, украинскому инвестору неплохо было бы пройти обучение навыкам трейдера и изучить зарубежный фондовый рынок. По оценке украинских игроков, уже играющих на NYSE, заработать на американских биржах можно и до $500 в день (а потерять даже много больше). Но, естественно, заработки начинаются не сразу и не на ровном месте. Успешным сделкам предшествуют годы обучения и выработки собственных стратегий. И, конечно, прежде чем заключать договор с брокером, стоит проверить, насколько легально работает структура, представляющая его интересы в Украине (подробнее -- "В списках значится?". -- Ред.), и нет ли у нее проблем с законом.

Если брокер предлагает инвестировать деньги в обход НБУ, у которого нужно получить специальную лицензию, стоит десять раз подумать. Ведь открытие валютных счетов за рубежом без лицензии НБУ -- это уголовное преступление.

  В списках значится?

Как выяснить, зарегистрирован брокер в США или нет?

1. Заходим на сайт объединения участников фондового рынка США -- http://www.finra.org.
2. Выбираем "FINRA BrokerCheck".
3. Нажимаем на "Start search".
4. Соглашаемся с "Terms & Conditions" и нажимаем "Continue".
5. Далее ищем данные о нужной нам компании.
     

Игра по-крупному

Сколько придется потратить, если охота торговать акциями на NYSE через брокера из Украины

Затраты для начала

Сумма для старта – от $2000

Обучение – от $500

Желание, терпение и настойчивость

Расходы на установку торгового терминала – до $200

Расходы на установку терминала для анализа рынка – до $200

Прочие платежи – до $50

Ежемесячные расходы

Комиссионные брокера - $1-7 за 100 акций

Оплата доступа в Интернет – от $20

Возможные доходы\потери

Для инвесторов – около 30% годовых

Для дейтрейдеров(продают и покупают акции по много раз в течение дня) – до 400% годовых

Вероятность потери капитала при торговле акциями лишь ненамного ниже, чем при игре на форексе

Условия, которые предлагают брокеры для торговли на NYSE Euronext