Один князь, известный своим мотовством, опоздал на прием к царю, и оправдывается:

--- Велел заложить карету, через час лакей возвращается с пуком ассигнаций и докладывает: “Карета заложена”.

ИССКУСТВО ЗАЛОЖИТЬ

В БИЗНЕСе №40 от 01.10.2001 г. мы рассказали уважаемому читателю, как правильно отдавать и брать в залог будущий урожай (“Почем фермеры?”). В ЭТОТ РАЗ МЫ РЕШИЛИ ОБЪЯСНИТЬ банкиру и заемщику-фермеру ОСОБЕННОСТИ ЗАЛОГА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ: ЖИВОТНЫХ И СЕЛЬХОЗТЕХНИКИ. В принципе, залог КРС и свиней выгоден и банку, и фермеру. Даже требование банка об обязательном страховании предмета залога обычно не вызывает никаких нареканий (часто поголовье бывает уже застраховано). ВЫСОКАЯ ДОЛЯ ПРОДУКТИВНЫХ ЖИВОТНЫХ ПРЕДСТАВЛЯЕТ НЕКОТОРУЮ ПРОБЛЕМУ ДЛЯ БАНКА, впрочем, легко устранимую с помощью дисконтов (при оценке ликвидной стоимости залога). Однако при соотношении залога к кредиту как два к одному и при реальном залоге дисконты могут быть минимальными, а в случае залога откормочной группы животных и вообще отсутствовать. При работе с залоговыми животными ОБЯЗАТЕЛЬНО НУЖЕН ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ МОНИТОРИНГ ДВИЖЕНИЯ СТАДА И КОРМОВОЙ БАЗЫ. Знание реальной картины при угрозе невозврата кредита позволит банку правильно спланировать реализацию залоговых животных и, собственно, сэкономить деньги самого заемщика. Имущество заемщика реализуется по более высоким ценам и, кроме того, Заемщик мОЖЕТ РАССЧИТЫВАТЬ НА КОМПЕНСАЦИЮ ИЗ БЮДЖЕТА ЗА СДАННЫЙ КРС ВЕСОМ БОЛЕЕ 375 КГ. Такая норма работала в 2001 году и, скорее всего, ее действие сохранится и в 2002 году.

НАЦІОНАЛЬНА ВАЛЮТА — САЛО

Дороговизна фуражного зерна и концкормов губительно сказывается на промышленном производстве национального достояния — сала. “Коллективное” поголовье свиней значительно сократилось, многие хозяйства вообще отказались от их выращивания. А, впрочем, увеличение производства зерновых в 2001 году создало предпосылки для возрождения свиноводства.

Возможность превращения 1 тонны фуражного зерна по цене 300 грн. в 1 свинью весом 110-120 кг и стоимостью 600-700 грн. делает интересным вложение средств в промышленное выращивание свиней.

На мясо свинью лучше всего продавать в возрасте 9 месяцев и при живом весе 110-120 кг. Передовые фермеры при полноценном сбалансированном питании и при наличии племенного поголовья сокращают период выращивания “товарной” свиньи до 7 месяцев и меньше. Интересно также продавать двухмесячный молодняк — при весе 7-8 кг такой поросенок стоит около 100 гривень.

Реализация залоговых свиней — более простое занятие, нежели реализация КРС. Молодняк до 25-30 кг охотно (и по нормальной цене) раскупят местные крестьяне. Откормочную группу без проблем примут мясокомбинаты. Кого не рекомендуется вообще брать в залог, так это хряков-производителей.

РЕКОМЕНДУЕМ

1. Не берите в залог больше свиней, чем хозяйство может прокормить. Помните — на 1 кг привеса свинины при условии сбалансированного рациона расходуется примерно 9 кормовых единиц — т.е. на откорм одной головы до реализационного веса 110-120 кг нужно 1 т зерна; на содержание свиноматки, хряка в течение года — 1,5 т. 2. Свиньи, особенно молодняк, подвержены заболеваниям. Обязательное условие залога — документально подтвержденные прививки.

КРУПНЫЙ И ОЧЕНЬ РОГАТЫЙ

Прежде всего, банкир, выдающий фермеру кредит, должен понимать, что стадо КРС, как правило, состоит из совершенно разных групп животных: коров; нетелей; телок старше года; бычков старше года; молодняка до года. БАНКИРУ ВАЖНО РАЗЛИЧАТЬ ПРЕДМЕТ ЗАЛОГА: например, молочное стадо — это основные средства, а молодняк крупного рогатого скота — оборотные. Соответственно, и разные условия принятия скота в залог. Если для залога основных средств, как правило, требуется согласие участников/учредителей, то для залога оборотных средств достаточно решения директора/управляющего.

ЭТАП N1 Определяем право собственности на предмет залога

С молодняком КРС все более-менее понятно — для того чтобы установить право собственности на него, достаточно бухгалтерской выписки со счетов №211 (молодняк животных на выращивании), №212 (животные на откорме) и формы №24.

С основным стадом дело обстоит гораздо сложнее. Во-первых, наличие основного стада “на балансе” во многих случаях будет, как минимум, бухгалтерской ошибкой, а то и результатом так называемой “бухгалтерии”. При реформировании колхозов основное стадо обычно “шло” либо под имущественные паи колхозников, либо под кредиторскую задолженность КСП. А У ПРАВОПРЕЕМНИКОВ КОЛХОЗА ТАКОЕ ИМУЩЕСТВО ДОЛЖНО УЧИТЫВАТЬСЯ НА “ВНЕБАЛАНСЕ”.

Основное стадо, скорее всего, должно “висеть на внебалансе”.

Кроме того, поскольку основное стадо не амортизируется, часто новых хозяев реформированного предприятия обязывали сохранять стадо в объеме, не меньше указанного в разделительном балансе или другом подобном документе. Со временем руководители новых агрообразований, которых такое положение дел, естественно, не устраивало, стали искать пути перераспределения собственности.

СУЩЕСТВУЕТ СРАВНИТЕЛЬНО ЧЕСТНЫЙ СПОСОБ “ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЬ” (КЛАССИКА ЖАНРА) — ЧЕРЕЗ “ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПО ЗАРПЛАТЕ”. Со стороны это выглядит так: колхозникам выплачивают обычную зарплату, указывая в ведомости, что это погашение задолженности по зарплате такого-то года за такое-то предприятие. Колхознику, в принципе, все равно, за какой период он получает зарплату — главное, что дают деньги. А для новых хозяев агропредприятия важно погасить задолженность. Далее — дело бухгалтерии, путем нехитрых бухгалтерских проводок (или “разводок”?) агрофирма Х, погасившая долги КСП по зарплате, становится обладателем дойного стада. Прикол этой схемы в том, что колхозникам на самом деле не выплачивают “лишних” денег, просто теперь задолженность по зарплате перед ними имеет агрофирма Х, а не КСП.

ЭТАП N2 Определяем реальный предмет залога

По давней колхозной традиции, надои молока принято завышать. ОБЫЧНЫЙ СПОСОБ, КАК ЭТО ДЕЛАТЬ — ДЕРЖАТЬ “ЛИШНИХ” (НЕУЧТЕННЫХ) КОРОВ. Но поскольку совсем уж не учитывать дойных коров нельзя (корма надо на кого-то списывать), этих коров учитывают по другим категориям, обычно как нетелей.

В принципе, при различных направлениях специализации хозяйства у него должна быть разная структура стада КРС. О специализации хозяйства судят по доходу от реализации продукции. Например, если агрофирма за год получила 400 тыс.грн. за проданное молоко и 150 тыс.грн. за мясо КРС в живом весе — это хозяйство молочно-мясного направления. Сейчас в Украине типичны именно такие хозяйства.

РЕКОМЕНДУЕМ

При наличии расхождения данных бух-учета с реальной структурой стада ТРЕБУЙТЕ УТОЧНЕНИЯ ДАННЫХ БУХУЧЕТА. Если по каким-то причинам это невозможно, оценивая ликвидность принимаемого в залог КРС, ДЕЛАЙТЕ ПОПРАВКУ НА “БУХГАЛТЕРИЮ”.

ЭТАП N3 Определяем ликвидную стоимость залогового имущества

На самом деле структура поголовья будет отличаться от “эталонной”, которую мы указали в табл.1, но ЕСЛИ НЕТЕЛИ В СТРУКТУРЕ СТАДА ЗАНИМАЮТ БОЛЕЕ 10%, ЭТО, СКОРЕЕ ВСЕГО, СВИДЕТЕЛЬСТВУЕТ О ФАЛЬСИФИКАЦИИ БУХУЧЕТА.

БАНКИРУ НУЖНО УЧИТЫВАТЬ ЭТУ НАЦИОНАЛЬНУЮ ТРАДИЦИЮ ПРИ ОЦЕНКЕ ЛИКВИДНОСТИ ЗАЛОГА — дойную корову на самом деле продать вовсе непросто.

Основываясь на данных табл.3 о структуре стада, попробуем рассчитать его примерную залоговую стоимость. При средней упитанности КРС цена реализации составит 3,6 грн. за килограмм (нынешняя цена на говядину в живом весе — от 3,1 до 3,9 грн. за 1 кг, в зависимости от упитанности).

На практике тельную корову можно продать по цене санитарного брака — 2 грн. за кило.

Как правило, при реализации залога банк следует правилу “все и сразу продать”, но ни дойных коров, ни нетелей быстро продать не удается. Редкий мясокомбинат рискнет сейчас принять тельных коров на мясо, а если и примет, то по бросовым ценам. Специфика же такова, что среди дойных коров тельными будут примерно 75%, а среди нетелей — практически 100%. То есть реально можно рассчитывать продать на мясо только нетельных коров, бычков и молодняк КРС (сдавать дойную корову на мясо — все равно, что комбайн на металлолом). Поэтому реальная быстрая выручка от реализации КРС на мясо (за вычетом тельного поголовья) в стандартных “мясомолочных” хозяйствах будет гораздо меньше — см. табл.4.

При реализации коров не на мясо, а другим хозяйствам, нужно учитывать специфику животноводства.

1. Финансово неуспешное хозяйство обычно не может обеспечить правильное выращивание ремонтного молодняка и последующую высокую производительность коровы (более 3 тыс.л молока в год). А для успешного хозяйства покупка дойной коровы с годовым надоем менее 2500 л просто бессмысленна.

2. Как правило, реализация залога — последний довод банка. Учитывая сезонный характер сельхозпроизводства, продажа скота, скорее всего, будет происходить либо поздней осенью, либо зимой. То есть хозяйство, которое купит коров, не сможет запастись кормами для них.

3. Нужно учитывать возраст коров. Ориентировочный период интенсивного использования дойной коровы не превышает 8-10 лет.

ВСЕ ЭТО СИЛЬНО ЗАТРУДНЯЕТ ФОРС-МАЖОРНУЮ ПРОДАЖУ ДОЙНОГО СТАДА. На практике тельную корову можно продать по цене санитарного брака — 2 грн. за кило.

Использовать при оценке поголовья КРС данные его балансовой стоимости нужно крайне осторожно. БАЛАНСОВАЯ СТОИМОСТЬ ОТРАЖАЕТ ВСЕГО ЛИШЬ СЕБЕСТОИМОСТЬ ВЫРАЩИВАНИЯ СКОТА в хозяйстве или стоимость его приобретения. И чем убыточнее хозяйство, тем выше будет балансовая стоимость головы КРС (исключение — хозяйства, использующие дорогое элитное поголовье). С другой стороны, “зарплатная” корова (т.е. полученная при погашении долгов по зарплате) может стоить гривень 300, а то и меньше.

ЛУЧШЕ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДАННЫЕ О ВЕСЕ КРС. Но если средний вес головы по группам животных сильно отличается от данных в табл.3, если телочки одного с бычками возраста весят больше, то не исключена фальсификация данных или просто отсутствие учета.

ЖЕЛЕЗНЫЙ КАПУТ

ЭТАП N1 Что брать — что не брать

Залог сельхозтехники — один из наиболее противоречивых видов обеспечения кредита. С одной стороны, банки при любом удобном случае пытаются забрать ее в залог, с другой — нет залога, который так дорого обходился бы заемщику.

В чем причина такого положения вещей? Во-первых, очень дорого оформление залога, что повышает реальную стоимость кредита в 1,5 раза (табл.5).

ОДНОЗНАЧНЫЙ АУТСАЙДЕР — АВТОТРАНСПОРТ. Как правило, средний возраст автомобилей в агропредприятиях — 10 лет и более. Мизерная остаточная стоимость, многоэтапный и длительный процесс оформления в залог, обязательное нотариальное удостоверение договора залога и дорогая страховка более чем в полтора раза увеличивают стоимость для хозяйства кредита под залог автомобиля.

ЛАКОМЫЙ КУСОЧЕК — ЗЕРНОУБОРОЧНЫЕ КОМБАЙНЫ. Дефицит такой техники создает благоприятные условия для ее реализации. В то же время кредит, который можно получить под один или несколько комбайнов (желательно импортных), в значительной мере или полностью может удовлетворить запросы сельхозпредприятия. И даже сложность постановки такого обеспечения в залог окупается готовностью банка сотрудничать с клиентом, предоставляющим комбайн в обеспечение (снижение процентной ставки, комиссионных и т.п.). В целом, при залоге зерноуборочной техники себестоимость кредита повышается примерно на 20%.

ТРАКТОРА по своему положению в рейтинге привлекательности залогов находятся примерно между автомобилями и комбайнами.

Совершенно незаслуженно обойден вниманием большинства банков ПОЧВООБРАБАТЫВАЮЩИЙ ИНВЕНТАРЬ. По большему счету, это идеальный предмет залога и для банка, и для заемщика. Большая металлоемкость почвообрабатывающей техники определяет ее высокую цену на рынке. Благодаря устойчивому спросу и простоте ремонта, продажа бывшего в употреблении почвообрабатывающего инвентаря не составит труда. Кроме того, процедура оформления залога может быть значительно упрощена.

РЕКОМЕНДУЕМ

Все вышесказанное по поводу почвообрабатывающего инвентаря ни в коей мере не относится к опрыскивателям и сеялкам! При довольно большой стоимости существует высокий риск их разукомплектации. Важно помнить, что стоимость ремкомплекта на такую специфичную технику может составлять около 70% стоимости нового изделия.

СОВЕТЫ БАНКИРА

Мы спросили у банкира системного банка об особенностях залога животных. — Как правило, обычно в залог берется не балансовый скот, а так называемый “оборотный” — ремонтные стада и т.п. Если его не хватает по сумме залога, то обращают внимание на балансовый. А БЫВШИЕ КОЛХОЗЫ ЧАСТО НЕ ПЕРЕНОСЯТ СКОТ С БАЛАНСА НА ВНЕБАЛАНС (после рапаевывания). Если выдавать такой кредит по бумажке (балансу), то залогового имущества реально как бы нет, оно по документам не числится в собственности нового товарищества. Приходится выяснять реальную картину и заставлять исправлять баланс. Бывают и “приколы” с залогом КРС. Например, у бывшего колхоза — проблемы со сбором урожая (неурожай или техника подводит). В залоге — КРС. Банкир думает: если забрать скот, фермеру совсем “капец”, нечего не останется. Если не забирать — невозвратный кредит, тоже нельзя. И тут банкир вспоминает, что ЗА УМЕНЬШЕНИЕ ПОГОЛОВЬЯ КРС В РАЙОНЕ НАКАЗЫВАЮТ ГЛАВУ РАЙГОСАДМИНИСТРАЦИИ (осталось такое коммунистическое правило). Приглашают на поле председателя администрации, сельхозтоварищества и говорят им: вот поле, нужно собрать урожай и рассчитаться с банком. А вот КРС — он наш. Если мы его заберем — товарищество останется ни с чем, а районного председателя, скорее всего, снимут за ухудшение показателей, которые на контроле у Самого Губернатора. ИНОГДА ТАКОЙ СОВМЕСТНЫЙ “ПИКНИК” ПОМОГАЕТ ВЕРНУТЬ КРЕДИТ...

ЭТАП N2  Кто хозяин

Очень серьезно нужно отнестись к установлению права собственности на технику. При кажущейся простоте задачи НЕЛИШНИМ БЫВАЕТ УДОСТОВЕРИТЬСЯ, ЧТО ТЕХНИКА ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ПРИНАДЛЕЖИТ ХОЗЯЙСТВУ ПО ПРАВУ СОБСТВЕННОСТИ, А НЕ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ. Классический пример — предложение в залог лизинговой техники или техники, определенной как имущественные паи. При залоге импортной техники (Россия сейчас — тоже заграница) обязательно удостоверьтесь в правильном оформлении таможенных процедур. Вся самодвижущаяся техника должна быть зарегистрирована в органах Гостехнадзора (впрочем, об этом вам напомнит нотариус).

ЭТАП N3 Сколько это стоит?

ОПРЕДЕЛИТЬ ЛИКВИДНУЮ СТОИМОСТЬ СЕЛЬХОЗТЕХНИКИ ВЕСЬМА НЕПРОСТО. Более-менее достоверную экспертную оценку можно получить только по автотранспорту. Оценка такого сложного механизма, как комбайн — дело тяжелое не только технически, но и просто физически. Еще более усложняет оценку многообразие предлагаемой техники. Самые добросовестные эксперты на практике делают оценочные выводы на основании данных об остаточной стоимости и информации о рыночных ценах на подобную технику. Чтобы кредитному работнику понять, как меняется ликвидная стоимость сельхозтехники, НУЖНО ПОНЯТЬ, КАК РАБОТАЕТ МЕХАНИЗМ АМОРТИЗАЦИИ — уменьшения стоимости техники.

В практике бухгалтерского учета сегодня наиболее широко распространен РАСЧЕТ АМОРТИЗАЦИОННЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ ПО МЕТОДУ ТАК НАЗЫВАЕМОГО ПРОПОРЦИОНАЛЬНОГО ДЕЛЕНИЯ. Стоимость основного средства по данному методу ежегодно уменьшается на определенную величину “икс”, которая рассчитывается делением начальной стоимости на количество лет предполагаемого использования. При своей простоте данный метод не отличается реалистичностью — как правило, ликвидационная стоимость принимается равной нулю, и не учитывается моральное старение техники.

Впрочем, существуют и другие методы амортизации. Например, профессор Калифорнийского университета Т.Хэджес специально для фермерских хозяйств рекомендует использовать МЕТОД СНИЖАЮЩИХСЯ ОСТАТКОВ. Фермер из года в год умножает остаточную (балансовую) стоимость основного средства на некоторую постоянную норму. Чтобы найти эту постоянную норму, необходимо вначале определить срок производительного использования данного средства и норму амортизации по методу пропорционального деления. Далее следует увеличить норму амортизации, полученную по этому методу на коэффициент К. Обычно К = 2 для новой техники и 1,5 — для “бэушной”. В качестве примера приведем данные об ориентировочном сроке службы основных средств (табл.6).

И рассчитаем ликвидную стоимость нового импортного недорогого комбайна (начальная стоимость — 600 тыс.грн.) в зависимости от периода его эксплуатации, используя различную методику (табл.7).

Как видим, МЕТОД СНИЖАЮЩЕГОСЯ ОСТАТКА ГОРАЗДО БОЛЕЕ РЕАЛИСТИЧНО ОТРАЖАЕТ РЕАЛЬНУЮ СТОИМОСТЬ ТЕХНИКИ. Впрочем, когда дело касается зерноуборочных комбайнов, банкиру необходимо владеть дополнительной информацией.

ЭТАП N4 Железный капут

Естественный износ старых комбайнов и отсутствие надежной недорогой техники украинского производства привели к значительному росту нагрузки на работающие комбайны. Если по нормам 80-х годов один комбайн полагался на 150 га пахотных земель, то теперь один комбайн приходится в среднем на 1000 га.

За рубежом норма выработки на комбайн в сезон — 200-250 моточасов (если, конечно, этот комбайн не планируют продать в СНГ через пару сезонов). В Украине импортная техника в сезон работает в два-три раза больше. Соответственно, УМЕНЬШАЕТСЯ ЭКОНОМИЧЕСКИ ЦЕЛЕСООБРАЗНЫЙ СРОК ЭКСПЛУАТАЦИИ КОМБАЙНОВ — ОБЫЧНО ДО 6 ЛЕТ.

Забавно, что низкая ремонтопригодность отечественной техники как раз наоборот — повышает срок службы наших комбайнов: они полсезона стоят на ремонте, соответственно, изнашиваются меньше.

Механизаторы относятся к своим комбайнам как к живым существам и даже дают им клички. Например: “Дон 1500” — “Горелый”; СК-6, “Колос” — “Железный капут”.

Часто такая кличка больше скажет банкиру о предлагаемом залоге, чем официальная информация.

По подсчетам автора, стоимость подготовки импортного комбайна к сезону ежегодно возрастает примерно на $3 тыс., и на шестой сезон будет составлять примерно $15 тыс.!!!

Сильно сокращает срок работы комбайна уборка “на стороне”. Слабые, не соблюдающие должной агрокультуры хозяйства вынуждены обращаться за помощью к более сильным. Но уборка на засоренных бурьяном полях и при плохом качестве обработки почвы, как минимум, удваивает нагрузку на комбайн. Кроме того, часто случаются “теракты” по отношению к технике со стороны местных “бин Ладенов” — комбайн, остающийся без надзора, за сутки растаскивается почти полностью.

Источник: газета БИЗНЕС